VlasnaSprava.info

Головна сторінкаВеб-ресурсиМапа сайтуЗворотній зв'язок
ПартнериПро проект
Русский
Áåðåçåíü 26, 2017, Íåä³ëÿ
ФІНАНСУВАННЯ БІЗНЕСУ БІЗНЕС від А до Я БІЗНЕС-НАВЧАННЯ ОГОЛОШЕННЯ БІЗНЕС-ПЛАНИ РЕКЛАМА КНИГИ ПЕРЕДПЛАТА ВИДАНЬ  
 
Почни свій бізнес      Як розвивати власну справу Як завершити власну справу     
Документи та шаблони     

Прес-релізи

Огляд преси

Календар підприємця

Продаж бізнесу

Моніторинг законодавства

Довідники

Бізнес-інструменти

Інтернет-конференціі

Актуальне інтерв'ю

Цікава інформація

Запитання-відповіді

Форум

Енциклопедія підприємця

VlasnaSprava Блог

Виставки

пошук по сайту  
 
Логін  
   
  Пароль  
 
  зареєструватися
забули пароль?
Бізнес від А до Я  »  Як розвивати власну справу  »  Захист бізнесу  »  Кредиторський тягар   Версія для друку
 
Кредиторський тягар
 
Жоден підприємець у своїй діяльності не обходиться без кредиторської заборгованості, або "кредиторки". З огляду на особливості бюджетних, орендних, позичкових та інших періодичних платежів, такий вид заборгованості є неминучим.
 

Короткий варіант статті

Жоден підприємець у своїй діяльності не обходиться без кредиторської заборгованості, або "кредиторки". З огляду на особливості бюджетних, орендних, позичкових та інших періодичних платежів, такий вид заборгованості є неминучим. "Кредиторка" дає змогу тимчасово використовувати "чужі" активи у власному господарському обороті, відстрочувати платежі, але задля фінансового спокою їх потрібно здійснювати у встановлені строки, інакше будуть неприємності. Недарма народна мудрість гласить: береш чужі гроші, а віддаєш свої.

Не так вже й страшно, але…

Досягнення і належна підтримка стійкого фінансового положення суб’єкта підприємницької діяльності (СПД) є запорукою його подальшого економічного і фінансового зростання. Інакше, при недостатній платоспроможності СПД буде змушений поставити основною метою діяльності не власну капіталізацію і зростання добробуту його власників, а "виживання" в бізнесі загалом і на конкретному ринку зокрема. Одним із показників стійкого фінансового становища є позитивна кредиторська заборгованість та належно організована робота з її управління.

Кредиторська заборгованість виникає в результаті використання методів розрахунку, при яких борг погашається по закінченні певного часу після виникнення заборгованості. Інакше кажучи, це сума зобов’язань СПД, що належить до сплати на користь інших осіб. Цими особами можуть бути інші СПД, фізичні особи (зокрема власний персонал), бюджети, соціальні фонди тощо.

Будь-яка заборгованість (кредиторська чи дебіторська) явище нормальне. Наявність її свідчить про те, що СПД знаходиться "на плаву", здійснює господарську діяльність - у нього є дебітори і кредитори (постачальники, покупці і т.д.). У звичайній діяльності не уникнути того, що за наявності об’єктивних або суб’єктивних причин не вдається відразу розрахуватися за отримані роботи або товар. Однак надмірне зростання кредиторської заборгованості може свідчити про неблагополучний фінансовий стан позичальника. Зміни в складі і структурі кредиторської (як власне і дебіторської) заборгованості можуть безпосередньо впливати на організацію бізнес-процесів, своєчасність розрахунків і зрештою, на фінансову стійкість СПД загалом.

Одним з найбільш оптимальних показників здорового фінансового стану СПД можна назвати ситуацію, коли кредиторська заборгованість не перевищує дебіторську. Але досягши "тимчасового балансу" дебіторської і кредиторської заборгованості, необхідно також досягти і так званого "балансу їх вартості" - витрати, пов’язані з обслуговуванням кредиторської заборгованості, як мінімум, не повинні перевищувати доходів від вигод, які пов’язані з відстроченням власної дебіторської заборгованості.

Аналіз кредиторської заборгованості припускає перевірку розрахунків з постачальниками, підрядниками, банками (у частині кредитних договорів) і попередження прострочення заборгованості.

Джерелами інформації для перевірки стану кредиторської заборгованості є:

  • договори поставки продукції (робіт, послуг), кредитні договори;
  • акти звіряння розрахунків;
  • протоколи про залік взаємних вимог;
  • векселі;
  • копії платіжних документів, а також первинні документи й облікові регістри з обліку розрахунків із постачальниками, кредиторами;
  • розрахунки за претензіями, з відшкодування матеріального збитку тощо.

Щоб відносини з кредиторами максимально відповідали цілям забезпечення фінансової стійкості СПД, збільшенню його прибутковості і конкурентоспроможності, менеджментом має бути вироблена чітка стратегічна лінія відносно характеру залучення і використання позикового капіталу, а також розрахунків за обов’язковими платежами.

Будні боржника

Залучення кредитних коштів розширює фiнансовi можливості СПД, але одночасно створює ризик, пов’язаний iз необхiднiстю повернення немалих боргів у майбутньому та сплати відсотків за користування запозиченими коштами.

Банківські кредити несуть у собі певні ризики, пов’язані з жорсткістю умов кредитування: чіткі строки виплати "тіла" кредиту, відсотків та передбачених договором комісій.

Обов’язковість повернення поточної заборгованості за отриманим кредитом є тією особливістю, яка відрізняє кредит від інших товарно-грошових відносин. Банк-кредитор за допомогою ретельного аналізу доходів і витрат позичальника та перспектив зміни їх у майбутньому вивчає його фінансові можливості ще в період розгляду кредитного проекту.

У позичальника є три джерела для погашення заборгованості:

  • поточні касові надходження;
  • продаж активів;
  • інші джерела фінансування (в т.ч. інші запозичення на грошовому ринку), а також реструктуризація боргу.

Немаленька плата за користування чужими грошовими коштами служить гарним стимулом добровільного і своєчасного повернення кредиту. Напевне, тому комерційні банки традиційно належать до тієї категорії кредиторів, борги яким погашаються після платежів до бюджету в першу чергу.

За прострочення чергових платежів у кредитному договорі передбачаються серйозні штрафні санкції. Банк за порушення позичальником узятих на себе зобов’язань може припиняти подальшу видачу кредиту, достроково стягнути кредит, скоротити суму передбаченого договором чергового траншу, збільшити відсоткову ставку тощо.

А ось товарний кредит має в своїй перевазі простоту отримання позикових коштів. Як правило, він не вимагає (на відміну від фінансового) застави і не пов’язаний із значними витратами і тривалістю оформлення. Найчастіше це відбувається у вигляді постачання товарів (виконання робіт, надання послуг) за договором купівлі-продажу (постачання) з відстроченням платежу.

На перший погляд, може здатися, що товарний кредит надається безкоштовно, оскільки договір не передбачає необхідності нарахування і сплати процентного (або якого-небудь іншого) доходу на користь постачальника. Проте слід зазначити, що постачальники чудово розуміють розміри упущеної вигоди від гальмування оборотності активів, заморожених в дебіторській заборгованості підприємства. Тому компенсація таких втрат завжди закладається в ціну товарів, яка може коливатися залежно від термінів наданого відстрочення.

При використанні грошового чи товарного кредиту важливо:

  • перед прийняттям рішення про отримання банківського кредиту прораховувати доцільність роботи СПД на кредитних коштах, з урахуванням умов погашення кредиту відповідно до вимог кредитного договору;
  • адекватно оцінювати кредитну політику своїх продавців (постачальників), правильно визначати вартість кредиторської заборгованості з урахуванням знижок, відстрочень, кредитних лімітів та інших умов;

Олександр КОЗКА,
Консультант

http://www.praktyka.com.ua/Матеріал наданий журналом «Практика управління» №9, 2008

щоб замовити номер журналу з повним варіантом статті звертайтесь:
тел:(032) 244-10-00,
info@praktyka.com.ua

 
 
 

Повернутися






Технологічна підтримка - Activemedia LLC
© 2002-2010, ЦРБТ. Всi права застережено. Жодна частина матерiалiв не може бути вiдтворена чи використана iншим способом у будь-якiй формi без письмової згоди осiб, якi мають авторськi права. Погляди, викладенi у матерiалах авторiв, можуть не збiгатися з поглядами Центру розвитку бiзнес-технологiй.